Forlì (Italia) – Unieuro ha siglato un contratto per l’acquisizione del 100% del capitale di Covercare, realtà attiva in Italia nei servizi per la riparazione di telefoni cellulari, di altri dispositivi portatili e di grandi elettrodomestici oltre che nell’installazione di climatizzatori e caldaie e nei servizi di assistenza per la casa. L’operazione ha un controvalore di 60 milioni, oltre alla posizione finanziaria netta positiva (cassa) al closing e a un potenziale earn-out, fino a un massimo di 10 milioni al raggiungimento di uno specifico obiettivo di redditività in termini di EBITDA nell’esercizio 2025/26. Il multiplo implicito EV/EBITDA Adj 2022 della transazione è pari a 5,6x (ovvero 6,4x, includendo l’earn-out), senza tenere conto delle potenziali sinergie.
Covercare ha realizzato una crescita dei ricavi pari a oltre il 30% negli ultimi cinque anni, grazie allo sviluppo del business con i clienti storici e alla progressiva estensione della propria offerta commerciale a nuove aree di attività. Inoltre ha registrato un fatturato di 58,7 milioni, un EBITDA di 10,8 milioni (EBITDA margin del 18,4%) e un utile netto di 6 milioni nell’esercizio 2022.
